Not 35 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde

I enlighet med IAS 39, Finansiella instrument, värderas finansiella instrument till antingen upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde beroende på kategoritillhörighet. Kategoriseringen beror till stor del på syftet med innehavet. De poster som varit föremål för värdering till verkligt värde är noterade aktieinnehav, olika typer av derivatinstrument, onoterade andelar samt villkorad köpeskilling.

Verkligt värde för noterade aktieinnehav samt aktiederivat har beräknats enligt stängningskurs på bokslutsdagen. Verkligt värde för koncernens andelar i icke-marknadsnoterade fonder är baserat på värdering erhållen från förvaltande institut. Värderingen tillhör nivå 3 i värderingshierarkin. Information om den indata som använts av institutet vid värderingen är dock inte tillgänglig för koncernen, varför upplysning om sådan data ej lämnas. Verkligt värde för koncernens villkorade köpeskillingar har beräknats som nuvärdet av det belopp som förväntas betalas ut enligt respektive avtal. Den enskilt största av koncernens villkorade köpeskillingar utfaller om Peab erhåller ett visst tillstånd rörande bergtäktverksamhet. Värderingen av köpeskillingen är således beroende av vilken bedömning Peab gör av sannolikheten att tillståndet erhålles. Värdet av denna villkorade köpeskilling uppgick per balansdagen till 22 Mkr (22). Övriga villkorade köpeskillingar är baserade på orderingång respektive resultat i den förvärvade verksamheten.

Vid beräkningen av verkligt värde på räntebärande fordringar och skulder samt ränteswappar har diskontering skett av framtida kassaflöden till noterad marknadsränta för återstående löptider. Vid beräkning av verkligt värde på valutaswappar har balansdagens avistakurser använts. För icke räntebärande tillgångs- och skuldposter såsom kundfordringar och leverantörsskulder med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Nedanstående tabell visar redovisat värde jämfört med bedömt verkligt värde per typ av finansiell tillgång och skuld.

  Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används i säkrings-redovisning Finansiella tillgångar som kan säljas Kund- och lånefordringar Övriga finansiella skulder Summa redovisat värde Verkligt värde
Koncernen, Mkr 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Finansiella tillgångar
Andra långfristiga värdepappersinnehav 80 864 80 864 80 864
Räntebärande långfristiga fordringar 1 520 1 762 1 520 1 762 1 525 1 765
Andra långfristiga fordringar 2 108 158 110 158 110 158
Kundfordringar 8 709 8 221 8 709 8 221 8 709 8 221
Räntebärande kortfristiga fordringar 411 336 411 336 411 336
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 28 49 28 49 28 49
Övriga kortfristiga fordringar 4 12 96 198 100 210 100 210
Kassa och bank 595 1 062 595 1 062 595 1 062
Summa finansiella tillgångar 4 12 2 – 80 864 11 467 11 786 – – 11 553 12 662 11 558 12 665
Finansiella skulder
Räntebärande långfristiga skulder 2 573 2 728 2 573 2 728 2 573 2 728
Övriga långfristiga skulder 44 95 159 87 203 182 203 182
Räntebärande kortfristiga skulder 1 169 2 294 1 169 2 294 1 169 2 296
Leverantörsskulder 4 882 4 474 4 882 4 474 4 882 4 474
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 14 14 14 14 14
Övriga kortfristiga skulder 2 152 96 154 96 154 96
Summa finansiella skulder – – 46 95 – – – – 8 949 9 693 8 995 9 788 8 995 9 790
Oredovisade vinster/förluster 1) 5 1

1) I samtliga de fall där det föreligger en skillnad mellan redovisat värde och verkligt värde tillhör upplysningen verkligt värdenivå 3 i värderingshierarkin.

Effekter av värdering av finansiella instrument till verkligt värde ingår i koncernens resultaträkning med totalt -1 Mkr (11). Effekterna är hänförliga till marknadsvärdering av utestående valutaswappar.

  Finansiella tillgångar som kan säljas Kund- och lånefordringar Övriga finansiella skulder Summa redovisat värde Verkligt värde
Moderbolaget, Mkr 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Finansiella tillgångar
Andra långfristiga värdepappersinnehav 480 – 480 – 480
Kundfordringar 1 1 1 1 1 1
Kortfristiga fordringar koncernföretag 3 472 2 444 3 472 2 444 3 472 2 444
Summa finansiella tillgångar – 480 3 473 2 445 – – 3 473 2 925 3 473 2 925
Finansiella skulder
Långfristiga skulder till koncernföretag 6 326 7 281 6 326 7 281 6 326 7 281
Leverantörsskulder 25 28 25 28 25 28
Kortfristiga skulder till koncernföretag 347 58 347 58 347 58
Summa finansiella skulder – – – – 6 698 7 367 6 698 7 367 6 698 7 367

Verkliga värden

Uppdelning av hur verkligt värde bestäms görs utifrån tre nivåer.

Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument
Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1
Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden

Av nedanstående tabell framgår nivåindelningen för de finansiella tillgångar och finansiella skulder som redovisas till verkligt värde i koncernens balansräkning.

  Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Koncernen, Mkr 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Finansiella tillgångar
Andra långfristiga värdepappersinnehav 480 59 54 59 534
     Varav marknadsnoterade aktier 480     – 480
     Varav icke marknadsnoterade fonder     59 54 59 54
Andra långfristiga fordringar 2 2 –
     Varav råvarusäkring med termin 2 2 –
Övriga kortfristiga fordringar 4 12 4 12
     Varav valutaswappar   4 12   4 12
Summa finansiella tillgångar – 480 6 12 59 54 65 546
Finansiella skulder
Övriga långfristiga skulder 44 95 23  23 67 118
     Varav ränteswappar   44 95   44 95
     Varav villkorad köpeskilling     23 23 23 23
Övriga kortfristiga skulder 2 0 11 13 0
     Varav valutaswappar   2 0   2 0
     Varav villkorad köpeskilling 11 11 –
Summa finansiella skulder – – 46 95 34 23 80 118

 

  Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Moderbolaget, Mkr 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Finansiella tillgångar
Andra långfristiga värdepappersinnehav 480 – 480
     Varav marknadsnoterade aktier 480     – 480
Summa finansiella tillgångar – 480 – – – – – 480

I tabellerna nedan presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för de tillgångar och skulder som ingår i nivå 3.

  Andra långfristiga värdepappers-innehav 1)
Koncernen, Mkr 2017 2016
Ingående balans 54 49
Investeringar under året 17 38
Återbetalningar under året -14 –
Erhållen utdelning -1 -51
Redovisat i årets resultat 2) -2 22
Redovisat i övrigt totalresultat 5 -4
Utgående balans 59 54

1) Posten avser i sin helhet en investering i icke marknadsnoterade fonder. Innehavet klassificeras som finansiella tillgångar som kan säljas och värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat.
2) Redovisas i finansnettot.

  Villkorad köpeskilling
Koncernen, Mkr 2017 2016
Ingående balans 23 – 
Årets förvärv 11 24
Redovisat i årets resultat
     Övriga rörelseintäkter – -1
     Räntekostnad (diskontering) 1) 0 0
Utgående balans 34 23

1) Redovisas i finansnettot

De villkorade köpeskillingarna kommer att uppgå till minst 3 Mkr och maximalt till 38 Mkr.