Not 46 Nya IFRS 2018
IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder
IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder, ersätter från och med 2018 existerande standarder relaterade till intäktsredovisning såsom IAS 18 Intäkter, IAS 11 Entreprenadavtal och IFRIC 15 Avtal om uppförande av fastighet. Inga väsentliga effekter har identifierats. IFRS 15 baseras på att intäkt redovisas när kontroll över vara eller tjänst överförs till kunden vilket skiljer sig från nuvarande redovisningsstandards som baseras på överföring av risker och förmåner. Även om IFRS 15 innebär ett nytt sätt att fastställa hur och när intäkter ska redovisas, har det inte lett till några väsentliga effekter för Peabkoncernen.
Peab har valt att tillämpa IFRS 15 retroaktivt med omräkning av de finansiella rapporterna för 2017.
Inom affärsområde Projektutveckling finns till och med 2017 skillnader mellan operativ och legal redovisning. Denna skillnad har även avspeglats i hur koncernledning och styrelse har följt upp koncernen som helhet. Peab tillämpar IFRIC 15 Avtal för uppförande av fastigheter i den legala redovisningen. För Peabs bostadsprojekt i Finland och Norge samt egna hem i Sverige innebär denna princip att IAS 18 Intäkter tillämpas, vilket innebär att projekten vinstavräknas först vid överlämnandet av bostaden. Den operativa redovisningen liksom segmentsredovisningen sker utifrån successiv vinstavräkning. Vid införandet av IFRS 15 kommer egna hemsprojekt i Sverige och samtliga bostäder i Norge att redovisas enligt så kallad ”intäkt över tid”. För bostadsprojekt i Finland kommer IFRS 15 inte att leda till någon förändring av redovisningen jämfört med dagens tillämpning, eftersom vinstavräkning sker först vid överlämnandet av bostaden till köparen. Vid införandet av IFRS 15 kommer segmentsredovisningen att spegla den legala redovisningen. Skillnaden mellan legal och operativ redovisning försvinner därför vid införandet av IFRS 15.
Enligt IFRS 15 fördelas försäljningspriset på de identifierade prestationsåtaganden som finns i avtalen med kunderna. Intäkten redovisas när prestationsåtagandet är uppfyllt, vilket kan vara vid en tidpunkt eller över tid. För Peabs entreprenadverksamhet inom affärsområde Bygg och Anläggning innebär IFRS 15 ingen väsentlig förändring i när eller till vilket belopp intäkten redovisas. Affärsområde Industri redovisar intäkter enligt både IFRS 15 och IAS 17 men övergången till IFRS 15 innebär inte någon väsentlig förändring i sättet att redovisa intäkter. Affärsområde Projektutveckling redovisar merparten av intäkterna över tid. Svenska bostadsrättsprojekt, redovisas enligt IFRS 15 över tid, vilket är oförändrat mot tidigare. Detta innebär att intäkter redovisas baserat på projektets färdigställandegrad utifrån nedlagda kostnader i förhållande till projektets beräknade totala kostnader. Försäljning av mark och uppförande av byggnad sker enligt avtal med Bostadsrättsföreningen som utgör en självständig juridisk person.
Befarade förluster kostnadsförs likt tidigare, så snart det är kända. Enligt IFRS 15 redovisas den ej upparbetade delen av befarad förlust som avsättning. Detta är en förändring jämfört med IAS 11 då den ej upparbetade delen av befarad förlust redovisades som Upparbetad men ej fakturerad intäkt bland omsättningstillgångarna eller Fakturerad men ej upparbetade intäkt bland kortfristiga skulder.
Inga väsentliga effekter har identifierats vid Peabs omräkning till IFRS 15. Per den 1 januari 2017 påverkade omräkningen eget kapital med -1 Mkr. Omräkningen till IFRS 15 minskade nettoomsättningen 2017 med 245 Mkr till 49 845 Mkr och rörelseresultatet förbättrades med 2 Mkr till 2 407 Mkr. Årets totalresultat 2017 påverkades inte av omräkningen varför eget kapital vid utgången av 2017 var 1 Mkr lägre på grund av omräkningen.
Kassaflödet påverkas inte av omräkningen men en viss förskjutning sker inom förändringar i rörelsekapital huvudsakligen på grund av att pågående arbete omklassificeras till projekt- och exploateringsfastigheter.
Upplysningskrav
Införandet av IFRS 15 medför också nya upplysningskrav rörande framför allt uppdelning av intäkter i kategorier, avtalssaldon samt prestationsåtaganden vilket kommer att påverka Peabs årsredovisning för 2018.
IFRS 9 Finansiella instrument
IFRS 9 Finansiella instrument, ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering, från och med 2018. Jämfört med IAS 39 medför IFRS 9 förändringar avseende framför allt klassificering och värdering av finansiella tillgångar och finansiella skulder, nedskrivning av finansiella tillgångar samt säkringsredovisning. IFRS 9 ger möjlighet för ett företag att fortsätta att tillämpa reglerna för säkringsredovisning i IAS 39 även efter den 1 januari 2018 tills dess att IASB färdigställt sitt projekt om så kallad ”macro hedging”. Peab har valt att tillämpa samtliga delar av IFRS 9 från och med den 1 januari 2018. Peab har vidare valt att tillämpa undantaget i IFRS 9 som medger att jämförande information för tidigare perioder inte räknas om. De ändrade principerna för säkringsredovisning kommer inte påverka koncernen. Effekterna av övriga delar av IFRS 9 för Peab beskrivs nedan.
Klassificering och värdering av finansiella tillgångar och finansiella skulder
Peab innehar onoterade fonder som under IAS 39 klassificerats som ”Finansiella tillgångar som kan säljas” (se not 35), vilket innebär att fonderna värderats till verkligt värde via övrigt totalresultat. Fonderna uppfyller inte kriterierna i IFRS 9 för egetkapitalinstrument och kassaflödena från fonderna består inte heller enbart av betalningar av kapitalbelopp och ränta. Fonderna kommer därför att värderas till verkligt värde via resultaträkningen under IFRS 9. Det belopp i ”Fond för verkligt värde” om 4 Mkr som är hänförligt till fonderna per den 31 december 2017 kommer att omföras till balanserade vinstmedel i öppningsbalansen per den 1 januari 2018.
Peab har även andelar i onoterade aktier och andelar som under IAS 39 värderats till anskaffningsvärde minus eventuella nedskrivningar då verkligt värde inte kunnat fastställas med tillräcklig tillförlitlighet. Under IFRS 9 ska dock även sådana andelar värderas till verkligt värde. Vid omprövning av verkligt värde vid övergången till IFRS 9 har det konstaterats att redovisat värde approximativt överensstämmer med verkligt värde. Framtida värdeförändringar kommer att redovisas över årets resultat.
IFRS 9 kommer inte att få någon påverkan på redovisningen av Peabs finansiella skulder.
Nedskrivning av finansiella tillgångar
IFRS 9 kräver att förlustreservering görs för förväntade kreditförluster. Detta innebär en skillnad mot IAS 39 som endast kräver att förlustreservering görs då det inträffat en händelse som gör att Peab befarar att motparten inte kommer att kunna betala hela fordran. Peab har historiskt sett haft små kreditförluster i den löpande verksamheten. Införandet av IFRS 9 kommer därför endast att medföra en begränsad ökning av koncernens reserveringar för kreditförluster. I tabellen nedan specificeras ökningen av förlustreserven per post som påverkas per den 1 januari 2018. Ökningen i förlustreserven på grund av övergången till IFRS 9 kommer att redovisas mot balanserade vinstmedel i öppningsbalansen för 2018 med netto -7 Mkr efter avdrag för uppskjuten skatt.
| Koncernen, Mkr | Ökning av kreditriskreserv per 1 januari 2018 |
| Kundfordringar | 5 |
| Räntebärande långfristiga fordringar | 5 |
| Summa | 10 |
Upplysningskrav
Införandet av IFRS 9 medför också nya upplysningskrav rörande framför allt säkringsredovisning samt kreditrisk, vilket kommer att påverka Peabs årsredovisning för 2018.
Balansräkning i sammandrag, 2017-01-01
| Mkr | Rapporterad balansräkning | Justering IFRS 15 | Justerad balansräkning |
| Tillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 036 | 2 036 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 4 277 | 4 277 | |
| Räntebärande långfristiga fordringar | 1 762 | 1 762 | |
| Övriga finansiella tillgångar | 1 757 | 22 | 1 779 |
| Uppskjuten skattefordran | 69 | -7 | 62 |
| Summa anläggningstillgångar | 9 901 | 15 | 9 916 |
| Projekt- och exploateringsfastigheter | 7 007 | 690 | 7 697 |
| Varulager | 364 | 364 | |
| Pågående arbete | 1 203 | -1 203 | – |
| Räntebärande kortfristiga fordringar | 336 | 336 | |
| Övriga kortfristiga fordringar | 11 736 | 5 | 11 741 |
| Likvida medel | 1 062 | 1 062 | |
| Summa omsättningstillgångar | 21 708 | -508 | 21 200 |
| Summa tillgångar | 31 609 | -493 | 31 116 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 9 380 | -1 | 9 379 |
| Skulder | |||
| Räntebärande långfristiga skulder | 2 728 | 2 728 | |
| Uppskjuten skatteskuld | 372 | -12 | 360 |
| Övriga långfristiga skulder | 776 | 776 | |
| Summa långfristiga skulder | 3 876 | -12 | 3 864 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 2 294 | 2 294 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 16 059 | -480 | 15 579 |
| Summa kortfristiga skulder | 18 353 | -480 | 17 873 |
| Summa skulder | 22 229 | -492 | 21 737 |
| Summa eget kapital och skulder | 31 609 | -493 | 31 116 |
Resultaträkning, Jan-dec 2017
| Mkr | Rapporterad resultaträkning | Justering IFRS 15 | Justerad resultaträkning |
| Nettoomsättning | 50 090 | -245 | 49 845 |
| Kostnader för produktion | -45 345 | 236 | -45 109 |
| Bruttoresultat | 4 745 | -9 | 4 736 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -2 620 | 11 | -2 609 |
| Övriga rörelseintäkter | 305 | 305 | |
| Övriga rörelsekostnader | -25 | -25 | |
| Rörelseresultat | 2 405 | 2 | 2 407 |
| Finansiella intäkter | 191 | 191 | |
| Finansiella kostnader | -151 | -151 | |
| Finansnetto | 40 | – | 40 |
| Resultat före skatt | 2 445 | 2 | 2 447 |
| Skatt | -388 | -3 | -391 |
| Årets resultat | 2 057 | -1 | 2 056 |
| Årets resultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets ägare | 2 057 | -1 | 2 056 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | |
| Årets resultat | 2 057 | -1 | 2 056 |
Balansräkning i sammandrag 2017-12-31 respektive 2018-01-01
| Mkr | Rapporterad balansräkning 31/12/2017 | Justering IFRS 15 31/12/2017 | Justerad balansräkning 31/12/17 | Justering IFRS 9 01/01/2018 | Justerad balansräkning 01/01/2018 |
| Tillgångar | |||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 167 | 2 167 | 2 167 | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 6 379 | 6 379 | 6 379 | ||
| Räntebärande långfristiga fordringar | 1 520 | 1 520 | -5 | 1 515 | |
| Övriga finansiella tillgångar | 1 147 | 8 | 1 155 | 1 155 | |
| Uppskjuten skattefordran | 15 | -6 | 9 | 9 | |
| Summa anläggningstillgångar | 11 228 | 2 | 11 230 | -5 | 11 225 |
| Projekt- och exploateringsfastigheter | 6 439 | 1 153 | 7 592 | 7 592 | |
| Varulager | 399 | 399 | 399 | ||
| Pågående arbete | 1 349 | -1 349 | – | – | |
| Räntebärande kortfristiga fordringar | 411 | 411 | 411 | ||
| Övriga kortfristiga fordringar | 11 855 | -91 | 11 764 | -5 | 11 759 |
| Likvida medel | 595 | 595 | 595 | ||
| Summa omsättningstillgångar | 21 048 | -287 | 20 761 | -5 | 20 756 |
| Summa tillgångar | 32 276 | -285 | 31 991 | -10 | 31 981 |
| Eget kapital och skulder | |||||
| Eget kapital | 10 362 | -1 | 10 361 | -7 | 10 354 |
| Skulder | |||||
| Räntebärande långfristiga skulder | 2 573 | 2 573 | 2 573 | ||
| Uppskjuten skatteskuld | 211 | -10 | 201 | -3 | 198 |
| Övriga långfristiga skulder | 840 | 840 | 840 | ||
| Summa långfristiga skulder | 3 624 | -10 | 3 614 | -3 | 3 611 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 1 169 | 1 169 | 1 169 | ||
| Övriga kortfristiga skulder | 17 121 | -274 | 16 847 | 16 847 | |
| Summa kortfristiga skulder | 18 290 | -274 | 18 016 | – | 18 016 |
| Summa skulder | 21 914 | -284 | 21 630 | -3 | 21 627 |
| Summa eget kapital och skulder | 32 276 | -285 | 31 991 | -10 | 31 981 |