Finansiell ställning och kassaflöde

Finansiell ställning

Balansomslutningen enligt segmentsredovisning uppgick per den 31 mars 2024 till 43 949 Mkr (42 713). Eget kapital uppgick till 14 976 Mkr (14 687), vilket gav en soliditet på 34,1 procent (34,4).

Räntebärande nettoskuld uppgick per den 31 mars 2024 till 9 139 Mkr (7 984). Den ökade nettoskulden förklaras av ökad rörelsekapitalbindning inom främst affärsområde Projektutveckling. I nettoskulden ingår projektfinansiering för osåld del av egenutvecklade bostadsprojekt så länge de är under produktion. Den osålda delen uppgick till 2 649 Mkr (2 612). Räntebärande fordringar uppgick till 2 583 Mkr (1 532) och ökningen förklaras i huvudsak av kapitalfordran uppgående till 1 067 Mkr på Unibail Rodamco Westfield enligt utfall i skiljedom, vilken meddelades den 30 juni 2023. För mer information avseende skiljedomen, se Års- och hållbarhetsredovisning 2023. Den genomsnittliga räntan i låneportföljen, inklusive räntederivat, uppgick den 31 mars 2024 till 5,8 procent (4,2).

Koncernens disponibla likvida medel enligt IFRS, inklusive ej utnyttjade kreditlöften men exklusive projektfinansiering, var vid periodens slut 5 751 Mkr jämfört med 6 410 Mkr den 31 december 2023.

Som en konsekvens av att Peab från och med 1 januari 2020 konsoliderar svenska bostadsrättsföreningar enligt IFRS, tas borgensåtaganden inte upp för bostadsrättsföreningar under produktion. När bostadsrättsköparna tillträder bostäderna och bostadsrättsföreningarna inte längre konsolideras i Peabs räkenskaper, tar Peab upp borgensåtaganden till den del det finns osålda bostäder. Peab har ett garantiåtagande att förvärva osålda bostäder sex månader efter färdigställande. Koncernens eventualförpliktelser, exklusive solidariskt ansvar i handels- och kommanditbolag, uppgick vid periodens utgång till 2 395 Mkr jämfört med 2 428 Mkr den 31 december 2023. Av eventualförpliktelserna utgör borgensåtaganden för krediter i bostadsrättsföreningar avseende osåld del efter dekonsolideringen 335 Mkr jämfört med 328 Mkr den 31 december 2023.

Investeringar och avyttringar

Materiella och immateriella anläggningstillgångar har under kvartalet nettoinvesterats med 336 Mkr (390). Investeringarna avser i huvudsak maskininvesteringar inom affärsområde Industri.

Projekt- och exploateringsfastigheter, vilka redovisas som lagertillgångar, har under kvartalet nettoinvesterats med 886 Mkr (694). Investeringarna avser i huvudsak förvärv av byggrätter i Nacka genom förvärvet av Sicklaön Bygg Invest AB.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i första kvartalet till -874 Mkr (-701). I kassaflödet ingick ökade kostnader för räntor. Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital uppgick till -388 Mkr (-553) och det negativa kassaflödet kommer framför allt från affärsområde Projektutveckling genom förvärv av byggrätter.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 656 Mkr (-207). Kassaflödet har påverkats positivt genom avyttring av andelarna i det delägda bolaget Tornet Bostadsproduktion i affärsområde Projektutveckling. Kassaflödet har belastats av investeringar i maskiner och fordon i affärsområde Industri.

Kassaflöde före finansiering uppgick till -218 Mkr (-908).