Finansiell ställning och kassaflöde

Finansiell ställning

Balansomslutningen enligt segmentsredovisning uppgick per den 31 mars 2025 till 42 722 Mkr (43 949). Eget kapital uppgick till 16 285 Mkr (14 976), vilket gav en soliditet på 38,1 procent (34,1).

Räntebärande nettoskuld uppgick per den 31 mars 2025 till 8 266 Mkr (9 139). Under kvartalet har utdelning erhållits från Fastighets AB Centur om 1 100 Mkr, vilken har kvittats mot räntebärande skuld som uppkom i samband med förvärv av fastigheter från Fastighets AB Centur under fjärde kvartalet 2024. I nettoskulden ingår projektfinansiering för osåld del av egenutvecklade bostadsprojekt så länge de är under produktion. Den osålda delen uppgick till 1 944 Mkr (2 649). Räntebärande fordringar uppgick till 1 648 Mkr (2 583). I beloppet ingår kapitalfordran om 1 067 Mkr (1 067) på Unibail-Rodamco-Westfield enligt utfall i skiljedom, vilken meddelades den 30 juni 2023. För mer information avseende skiljedomen, se avsnitt Risker och osäkerhetsfaktorer samt Års- och hållbarhetsredovisning 2024. Den genomsnittliga räntan i låneportföljen uppgick den 31 mars 2025 till 4,8 procent (5,8).

Koncernens disponibla likvida medel enligt IFRS, inklusive ej utnyttjade kreditlöften men exklusive projektfinansiering, var vid periodens slut 8 159 Mkr jämfört med 8 822 Mkr den 31 december 2024.

Som en konsekvens av att Peab konsoliderar svenska bostadsrättsföreningar enligt IFRS, tas borgensåtaganden inte upp för bostadsrättsföreningar under produktion. När bostadsrättsköparna tillträder bostäderna och bostadsrättsföreningarna inte längre konsolideras i Peabs räkenskaper, tar Peab upp borgensåtaganden till den del det finns osålda bostäder. Peab har ett garantiåtagande att förvärva osålda bostäder sex månader efter färdigställande. Koncernens eventualförpliktelser, exklusive solidariskt ansvar i handels- och kommanditbolag, uppgick vid periodens utgång till 1 819 Mkr jämfört med 2 179 Mkr den 31 december 2024. Av eventualförpliktelserna utgör borgensåtaganden för krediter i bostadsrättsföreningar avseende osåld del efter dekonsolideringen 240 Mkr jämfört med 508 Mkr den 31 december 2024.

Investeringar och avyttringar

Koncernens investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 153 Mkr (179). Investeringarna avser i huvudsak maskininvesteringar inom affärsområde Industri. Avyttringar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 43 Mkr (44).

Projekt- och exploateringsfastigheter

Projekt- och exploateringsfastigheter, vilka redovisas som lagertillgångar, uppgick per den 31 mars 2025 till 16 720 Mkr jämfört med 16 828 Mkr per den 31 december 2024. Förändringen under kvartalet uppgick netto till -108 Mkr (879). Ökningen under motsvarande kvartal föregående år förklaras av förvärv av byggrätter i Nacka genom köp av Sicklaön Bygg Invest AB.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet 2025 till -430 Mkr (-874), varav kassaflödet från förändringar i rörelsekapital uppgick till -134 Mkr (-388). Det negativa kassaflödet är i huvudsak relaterat till affärsområde Industri där säsongen inte startar förrän under andra kvartalet.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 67 Mkr (656). Det positiva kassaflödet är relaterat till affärsområde Projektutveckling och försäljning av andelar i joint venture bolag. Samtidigt har nivån på maskininvesteringar i affärsområde Industri varit lägre jämfört med första kvartalet 2024. Under föregående år påverkades kassaflödet positivt av försäljningen av andelarna i joint venture bolaget Tornet Bostadsproduktion i affärsområde Projektutveckling.

Kassaflöde före finansiering uppgick till -363 Mkr (-218).