Finansiell ställning och kassaflöde

Finansiell ställning

Balansomslutningen enligt segmentsredovisning uppgick per den 30 september 2024 till 45 677 Mkr (46 911). Eget kapital uppgick till 15 650 Mkr (15 239), vilket gav en soliditet på 34,3 procent (32,5).

Räntebärande nettoskuld uppgick per den 30 september 2024 till 8 439 Mkr (10 173). Den minskade nettoskulden förklaras av minskad rörelsekapitalbindning samt lägre investeringar i affärsområde Industri. I nettoskulden ingår projektfinansiering för osåld del av egenutvecklade bostadsprojekt så länge de är under produktion. Den osålda delen uppgick till 2 042 Mkr (2 918). Räntebärande fordringar uppgick till 2 604 Mkr (2 655). I beloppet ingår kapitalfordran om 1 067 Mkr (1 067) på Unibail-Rodamco-Westfield enligt utfall i skiljedom, vilken meddelades den 30 juni 2023. För mer information avseende skiljedomen, se avsnitt Risker och osäkerhetsfaktorer samt Års- och hållbarhetsredovisning 2023. Den genomsnittliga räntan i låneportföljen, inklusive räntederivat, uppgick den 30 september 2024 till 5,6 procent (5,5).

Koncernens disponibla likvida medel enligt IFRS, inklusive ej utnyttjade kreditlöften men exklusive projektfinansiering, var vid periodens slut 6 712 Mkr jämfört med 6 410 Mkr den 31 december 2023.

Som en konsekvens av att Peab konsoliderar svenska bostadsrättsföreningar enligt IFRS, tas borgensåtaganden inte upp för bostadsrättsföreningar under produktion. När bostadsrättsköparna tillträder bostäderna och bostadsrättsföreningarna inte längre konsolideras i Peabs räkenskaper, tar Peab upp borgensåtaganden till den del det finns osålda bostäder. Peab har ett garantiåtagande att förvärva osålda bostäder sex månader efter färdigställande. Koncernens eventualförpliktelser, exklusive solidariskt ansvar i handels- och kommanditbolag, uppgick vid periodens utgång till 2 459 Mkr jämfört med 2 428 Mkr den 31 december 2023. Av eventualförpliktelserna utgör borgensåtaganden för krediter i bostadsrättsföreningar avseende osåld del efter dekonsolideringen 464 Mkr jämfört med 328 Mkr den 31 december 2023.

Investeringar och avyttringar

Materiella och immateriella anläggningstillgångar har under kvartalet nettoinvesterats med 78 Mkr (310). Materiella och immateriella anläggningstillgångar har under januari-september 2024 nettoinvesterats med 522 Mkr (1 323). Investeringarna avser i huvudsak maskininvesteringar inom affärsområde Industri. I jämförelseperioden ingick även investeringar avseende byggnation av produktionsanläggningar för prefabverksamheten i affärsområde Industri.

Projekt- och exploateringsfastigheter, vilka redovisas som lagertillgångar, har under kvartalet nettoavyttrats med 227 Mkr (nettoinvesterats med 545 Mkr). I tredje kvartalet har bland annat två hyresrättsprojekt avyttrats. Projekt- och exploateringsfastigheter har under perioden januari-september 2024 nettoinvesterats med 704 Mkr (2 028). Merparten av investeringarna avser byggrätter i Nacka vilka tillkom under första kvartalet genom förvärvet av Sicklaön Bygg Invest AB.

Kassaflöde

Juli – september 2024

Kassaflöde från den löpande verksamheten har förbättrats under tredje kvartalet och uppgick till 1 200 Mkr (678), varav kassaflödet från förändringar i rörelsekapital uppgick till -347 Mkr (-88). Det förbättrade kassaflödet är i huvudsak relaterat till affärsområdena Industri och Projektutveckling.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -5 Mkr (-228). Det förbättrade kassaflödet förklaras av lägre maskininvesteringar inom affärsområde Industri samt återbetalning av räntebärande fordringar inom affärsområde Projektutveckling.

Kassaflöde före finansiering förbättrades till 1 195 Mkr (450).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1 837 Mkr (-809).

Januari – september 2024

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 388 Mkr (-1 909), varav kassaflödet från förändringar i rörelsekapital uppgick till -1 467 Mkr (-3 093). Det förbättrade kassaflödet är i huvudsak relaterat till affärsområdena Industri och Projektutveckling.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 494 Mkr (-870). Kassaflödet har påverkats positivt genom avyttring av andelarna i det delägda bolaget Tornet Bostadsproduktion i affärsområde Projektutveckling. Under perioden har nivån på maskininvesteringar i affärsområde Industri varit lägre jämfört med motsvarande period föregående år.

Kassaflöde före finansiering förbättrades till 882 Mkr (-2 779).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1 284 Mkr (2 276). Under perioden har utdelning betalats till aktieägarna med -431 Mkr (-1 150). Återbetalning av lån uppgick till -855 Mkr. Under motsvarande period föregående år upptogs lån på 3 426 Mkr.