Finansiell ställning och kassaflöde
Finansiell ställning
Soliditeten uppgick den 31 december 2018 till 30,4 procent jämfört med 32,2 procent vid föregående årsskifte. Räntebärande nettoskuld uppgick till 3 551 Mkr jämfört med 1 216 Mkr vid föregående årsskifte. Nettoskulden har ökat som en följd av investeringar inom affärsområdena Projektutveckling och Industri samt av ett ökat rörelsekapital. Under fjärde kvartalet avyttrades fastigheten Ångkraftverket 2 i Västerås, innehållande hotell och Kokpunkten Actionbad, vilket innebar en minskning av nettoskulden med 765 Mkr.
Den genomsnittliga räntan i låneportföljen inklusive räntederivat uppgick den 31 december 2018 till 1,4 procent (2,6).
Koncernens disponibla likvida medel, inklusive ej utnyttjade kreditlöften var vid årets slut 5 846 Mkr jämfört med 5 145 Mkr den 31 december 2017.
Koncernens eventualförpliktelser, exklusive solidariskt ansvar i handels- och kommanditbolag, uppgick vid årets utgång till 10 378 Mkr jämfört med 10 468 Mkr den 31 december 2017. Av eventualförpliktelserna utgör borgensåtaganden för krediter i bostadsrättsföreningar under produktion 7 580 Mkr (7 750).
Projekt- och exploateringsfastigheter
I samband med införandet av IFRS 15 har den tidigare balansposten Pågående arbeten inkluderats i balansposten Projekt- och exploateringsfastigheter. Omräkning av de finansiella rapporterna för 2017 finns presenterade på Peabs hemsida www.peab.se/ifrs. Per den 1 januari 2017 uppgick omfört belopp till 1 203 Mkr.
Investeringar och avyttringar
Materiella och immateriella anläggningstillgångar samt förvaltningsfastigheter har under fjärde kvartalet nettoavyttrats med 279 Mkr (nettoinvesterats med 691 Mkr). Under fjärde kvartalet avyttrades fastigheten Ångkraftverket 2 i Västerås, innehållande hotell och Kokpunkten Actionbad, till ett värde om cirka 800 Mkr.
Materiella och immateriella anläggningstillgångar samt förvaltningsfastigheter har under 2018 nettoinvesterats med 1 021 Mkr (1 912) och har främst bestått av maskininvesteringar samt investeringar i drifts- och förvaltningsfastigheter inom affärsområde Projektutveckling.
Projekt- och exploateringsfastigheter, vilka redovisas som lagertillgångar, har under fjärde kvartalet nettoinvesterats med 730 Mkr (107). Projekt- och exploateringsfastigheter har under 2018 nettoinvesterats med 2 103 Mkr (847) och förklaras av en ökad uppbyggnad av bostadsprojekt i Finland och Norge samt förvärv av byggrätter i bland annat Finland. Under föregående år ingick förvärv av byggrätter på Kvarnholmen i Nacka till ett värde om 658 Mkr samt avyttring av ett antal fastigheter i Arenastaden, Solna till Fabege.
Kassaflöde
Oktober – december 2018
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under fjärde kvartalet till 664 Mkr (1 202), varav kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -474 Mkr (177). I förändring av rörelsekapital ingick ökade investeringar i projekt- och exploateringsfastigheter samt uppbyggnad av bostadsprojekt i egen regi i Finland och Norge inom Projektutveckling.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 285 Mkr (306) och där ingick försäljningen av fastigheten Ångkraftverket 2 i Västerås, innehållande hotell och Kokpunkten Actionbad med cirka 800 Mkr. I jämförelseperioden ingick avyttring av aktier i Lemminkäinen Oyj med cirka 575 Mkr.
Kassaflöde före finansiering uppgick till 949 Mkr (1 508).
Januari – december 2018
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -250 Mkr (2 839) varav kassaflödet från förändring i rörelsekapital uppgick till -2 944 Mkr (43). I förändring av rörelsekapital ingick effekter av ökade investeringar i projekt- och exploateringsfastigheter samt uppbyggnad av bostadsprojekt i egen regi i Finland och Norge. Under föregående år ingick förvärv av byggrätter på Kvarnholmen i Nacka till ett värde om 658 Mkr samt avyttring av ett antal fastigheter i Arenastaden, Solna till Fabege.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -771 Mkr (-544) och förklaras till största delen av maskininvesteringar samt investeringar i drifts- och förvaltningsfastigheter. I beloppet ingick därutöver även försäljningen av fastigheten Ångkraftverket 2 i Västerås, innehållande hotell och Kokpunkten Actionbad med cirka 800 Mkr. I jämförelseperioden ingick avyttring av aktier i Lemminkäinen Oyj med cirka 575 Mkr samt avyttring av finansiella anläggningstillgångar till Fabege.
Kassaflödet före finansiering uppgick till -1 021 Mkr jämfört med 2 295 Mkr föregående år. Under första kvartalet 2017 genomfördes transaktionerna i Arenastaden, Solna vilka påverkade kassaflödet positivt med 835 Mkr.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 1 770 Mkr (-2 750) varav betald utdelning uppgick till -1 180 Mkr (-1 062) och förändring av räntebärande lån uppgick till 2 950 Mkr (-1 688).