Finansiell ställning och kassaflöde

Omklassificering av fastigheter

Efter en genomgång av fastighetsbeståndet har det beslutats att vissa fastigheter som tidigare har rapporterats som projekt- och exploateringsfastigheter, det vill säga lagerfastigheter, istället ska klassificeras som driftsfastigheter alternativt förvaltningsfastigheter i de fall det inte finns någon planerad avyttring och fastigheterna kan komma att finnas kvar i koncernen under en längre tid. Från och med 1 januari 2017 har därför fastigheter till ett bokfört värde om 619 Mkr omklassificerats till driftsfastigheter och fastigheter till ett värde om 629 Mkr har omklassificerats till förvaltningsfastigheter. Omklassificeringen av fastigheterna sker framåtriktat varför inga jämförelsetal har omräknats.

Finansiell ställning

Soliditeten den 30 juni 2017 uppgick till 29,3 procent jämfört med 29,7 procent vid årsskiftet. Räntebärande nettoskuld uppgick till 2 707 Mkr jämfört med 1 862 Mkr vid årsskiftet. Nettoskulden har påverkats av lämnad utdelning under andra kvartalet samt ökade investeringar i projekt- och exploateringsfastigheter samt maskiner. Den genomsnittliga räntan i låneportföljen inklusive räntederivat uppgick den 30 juni 2017 till 2,5 procent (2,3).

Koncernens disponibla likvida medel, inklusive ej utnyttjade kreditlöften var vid periodens slut 4 033 Mkr jämfört med 6 062 Mkr den 31 december 2016.

Koncernens eventualförpliktelser, exklusive solidariskt ansvar i handels- och kommanditbolag, uppgick vid periodens utgång till 8 356 Mkr (6 286). Av eventualförpliktelserna utgör borgensåtaganden för krediter i bostadsrättsföreningar under produktion 6 273 Mkr (3 874).

Investeringar och avyttringar

Materiella och immateriella anläggningstillgångar har under andra kvartalet nettoinvesterats med 519 Mkr (435). Materiella och immateriella anläggningstillgångar har under januari-juni 2017 nettoinvesterats med 824 Mkr (651).

Projekt- och exploateringsfastigheter, vilka redovisas som lagertillgångar, har under andra kvartalet nettoinvesterats med 658 Mkr och förklaras till stor del av förvärv av byggrätter på Kvarnholmen i Nacka. Under andra kvartalet 2016 nettoavyttrades fastigheter till ett värde om 184 Mkr och förklarades i huvudsak av delförsäljning av fastigheter i Hyllie. Projekt- och exploateringsfastigheter har under januari-juni 2017 nettoinvesterats med 373 Mkr (nettoavyttrats med 10). Under första kvartalet genomfördes avyttringen av fastigheter i Ulriksdal, Solna.

Kassaflöde

April – juni 2017

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under andra kvartalet till -588 Mkr (480). Det negativa kassaflödet förklaras av en säsongsmässig ökad kapitalbindning i rörelsen samt förvärv av byggrätt på Kvarnholmen, Nacka med cirka 600 Mkr.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -517 Mkr (-474) och avser till största delen maskininvesteringar.

Kassaflödet före finansiering under andra kvartalet uppgick till -1 105 Mkr (6). Under andra kvartalet 2016 ingick delförsäljningar av fastigheter i Hyllie med 508 Mkr.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten under andra kvartalet uppgick till -361 Mkr (-358) varav betald utdelning uppgick till 1 062 Mkr (767).

Januari – juni 2017

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 983 Mkr (1 342).

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -300 Mkr (-426).

Kassaflödet före finansiering uppgick till 683 Mkr jämfört med 916 Mkr motsvarande period föregående år. Under första kvartalet genomfördes transaktionerna i Arenastaden, Solna vilka påverkade positivt med cirka 835 Mkr. I jämförelseperioden ingick delförsäljningar av fastigheter i Hyllie med 508 Mkr.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1 478 Mkr (-1 670) varav betald utdelning uppgick till 1 062 Mkr (767).