Finansiell ställning och kassaflöde

Finansiell ställning

Balansomslutningen enligt segmentsredovisning uppgick per den 30 juni 2024 till 46 840 Mkr (46 886). Eget kapital uppgick till 14 992 Mkr (14 770), vilket gav en soliditet på 32,0 procent (31,5).

Räntebärande nettoskuld uppgick per den 30 juni 2024 till 9 585 Mkr (11 717). Den minskade nettoskulden förklaras av minskad rörelsekapitalbindning samt lägre investeringar i affärsområde Industri. I nettoskulden ingår projektfinansiering för osåld del av egenutvecklade bostadsprojekt så länge de är under produktion. Den osålda delen uppgick till 2 272 Mkr (2 868). Räntebärande fordringar uppgick till 2 652 Mkr (1 552) och ökningen förklaras i huvudsak av kapitalfordran uppgående till 1 067 Mkr på Unibail-Rodamco-Westfield enligt utfall i skiljedom, vilken meddelades den 30 juni 2023. För mer information avseende skiljedomen, se avsnitt Risker och osäkerhetsfaktorer samt Års- och hållbarhetsredovisning 2023. Den genomsnittliga räntan i låneportföljen, inklusive räntederivat, uppgick den 30 juni 2024 till 5,7 procent (5,0).

Koncernens disponibla likvida medel enligt IFRS, inklusive ej utnyttjade kreditlöften men exklusive projektfinansiering, var vid periodens slut 6 605 Mkr jämfört med 6 410 Mkr den 31 december 2023.

Som en konsekvens av att Peab från och med 1 januari 2020 konsoliderar svenska bostadsrättsföreningar enligt IFRS, tas borgensåtaganden inte upp för bostadsrättsföreningar under produktion. När bostadsrättsköparna tillträder bostäderna och bostadsrättsföreningarna inte längre konsolideras i Peabs räkenskaper, tar Peab upp borgensåtaganden till den del det finns osålda bostäder. Peab har ett garantiåtagande att förvärva osålda bostäder sex månader efter färdigställande. Koncernens eventualförpliktelser, exklusive solidariskt ansvar i handels- och kommanditbolag, uppgick vid periodens utgång till 2 534 Mkr jämfört med 2 428 Mkr den 31 december 2023. Av eventualförpliktelserna utgör borgensåtaganden för krediter i bostadsrättsföreningar avseende osåld del efter dekonsolideringen 518 Mkr jämfört med 328 Mkr den 31 december 2023.

Investeringar och avyttringar

Materiella och immateriella anläggningstillgångar har under kvartalet nettoinvesterats med 108 Mkr (623). Materiella och immateriella anläggningstillgångar har under januari-juni 2024 nettoinvesterats med 444 Mkr (1 013). Investeringarna avser i huvudsak maskininvesteringar inom affärsområde Industri. I jämförelseperioden ingick även investeringar avseende byggnation av produktionsanläggningar för prefabverksamheten i affärsområde Industri.

Projekt- och exploateringsfastigheter, vilka redovisas som lagertillgångar, har under kvartalet nettoinvesterats med 45 Mkr (789). Projekt- och exploateringsfastigheter har under perioden januari-juni 2024 nettoinvesterats med 931 Mkr (1 483). Merparten av investeringarna avser byggrätter i Nacka vilka tillkom genom förvärvet av Sicklaön Bygg Invest AB, som genomfördes under första kvartalet.

Kassaflöde

April – juni 2024

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i andra kvartalet till 62 Mkr (-1 886). Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital uppgick till -732 Mkr (-2 452). Det negativa kassaflödet kommer framför allt från affärsområde Industri där beläggningssäsongen startat under andra kvartalet, vilket innebär uppbyggnad av rörelsekapital.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -157 Mkr (-435). Investeringarna bestod av maskiner och fordon i affärsområde Industri.

Kassaflöde före finansiering uppgick till -95 Mkr (-2 321).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 556 Mkr (1 974). Under kvartalet har utdelning betalats till aktieägarna om -431 Mkr (-1 150).

Januari – juni 2024

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -812 Mkr (-2 587). Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital uppgick till -1 120 Mkr (-3 005). Det negativa kassaflödet kommer främst från förvärv av byggrätter i affärsområde Projektutveckling samt uppbyggnad av rörelsekapital i affärsområde Industri där beläggningssäsongen startat under andra kvartalet.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 499 Mkr (-642). Kassaflödet har påverkats positivt genom avyttring av andelarna i det delägda bolaget Tornet Bostadsproduktion i affärsområde Projektutveckling. Kassaflödet har belastats av investeringar i maskiner och fordon i affärsområde Industri.

Kassaflöde före finansiering uppgick till -313 Mkr (-3 229).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 553 Mkr (3 085). Under andra kvartalet har utdelning betalats till aktieägarna om -431 Mkr (-1 150). Upptagna lån uppgick till 982 Mkr (4 235).