Finansiell ställning och kassaflöde

Omklassificering av fastigheter

Efter en genomgång av fastighetsbeståndet har det beslutats att vissa fastigheter som tidigare har rapporterats som projekt- och exploateringsfastigheter, det vill säga lagerfastigheter, istället ska klassificeras som driftsfastigheter alternativt förvaltningsfastigheter i de fall det inte finns någon planerad avyttring och fastigheterna kan komma att finnas kvar i koncernen under en längre tid. Från och med 1 januari 2017 har därför fastigheter till ett bokfört värde om 619 Mkr omklassificerats till driftsfastigheter och fastigheter till ett värde om 629 Mkr har omklassificerats till förvaltningsfastigheter. Omklassificeringen av fastigheterna sker framåtriktat varför inga jämförelsetal har omräknats.

Finansiell ställning

Soliditeten den 30 september 2017 uppgick till 30,3 procent jämfört med 29,7 procent vid årsskiftet. Räntebärande nettoskuld uppgick till 2 347 Mkr jämfört med 1 862 Mkr vid årsskiftet. Nettoskulden har påverkats av lämnad utdelning under andra kvartalet samt ökade investeringar i projekt- och exploateringsfastigheter samt maskiner. Den genomsnittliga räntan i låneportföljen inklusive räntederivat uppgick den 30 september 2017 till 2,3 procent (2,3).

Koncernens disponibla likvida medel, inklusive ej utnyttjade kreditlöften var vid periodens slut 3 870 Mkr jämfört med 6 062 Mkr den 31 december 2016.

Koncernens eventualförpliktelser, exklusive solidariskt ansvar i handels- och kommanditbolag, uppgick vid periodens utgång till 9 125 Mkr (5 689). Av eventualförpliktelserna utgör borgensåtaganden för krediter i bostadsrättsföreningar under produktion 6 764 Mkr (3 261).

Under september 2017 togs beslutet att samtliga 2 458 447 aktier i Lemminkäinen Oyj skall avyttras. Aktieposten om 585 Mkr har därför per 30 september 2017 redovisats i balansräkningen som en tillgång som innehas för försäljning.

Investeringar och avyttringar

Materiella och immateriella anläggningstillgångar har under tredje kvartalet nettoinvesterats med 397 Mkr (510). Materiella och immateriella anläggningstillgångar har under januari-september 2017 nettoinvesterats med 1 221 Mkr (1 161). Liksom under föregående år är merparten av investeringarna hänförbara till maskininvesteringar samt rörelseförvärv inom affärsområde Industri och Anläggning.

Projekt- och exploateringsfastigheter, vilka redovisas som lagertillgångar, har under tredje kvartalet nettoinvesterats med 417 Mkr (425). Projekt- och exploateringsfastigheter har under januari-september 2017 nettoinvesterats med 790 Mkr (415). Under första kvartalet 2017 genomfördes avyttringen av fastigheter i Ulriksdal, Solna. Under andra kvartalet 2016 genomfördes delförsäljning av fastigheter i Hyllie.

Kassaflöde

Juli – september 2017

Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades och uppgick under tredje kvartalet till 654 Mkr (-21). Det ökade kassaflödet förklaras av en minskad kapitalbindning i rörelsekapital.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -550 Mkr (-268) och bestod av maskininvesteringar, rörelseförvärv samt utlåning till delägda bolag.

Kassaflödet före finansiering uppgick under tredje kvartalet till 104 Mkr (-289).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -95 Mkr (373).

Januari – september 2017

Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades och uppgick till 1 637 Mkr (1 321), varav betald skatt ingick med -566 Mkr (-52). Det ökade kassaflödet förklaras främst av en lägre kapitalbindning i rörelsekapital.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -850 Mkr (-694) och har till största delen använts till maskininvesteringar. I kassaflödet från investeringsverksamheten ingick försäljning av anläggningstillgångar med 630 Mkr (496) som främst bestod av amortering av lån från delägda bolag samt försäljning av joint venture företag.

Kassaflödet före finansiering uppgick till 787 Mkr jämfört med 627 Mkr motsvarande period föregående år. Under första kvartalet genomfördes transaktionerna i Arenastaden, Solna vilka påverkade positivt med cirka 835 Mkr. I jämförelseperioden ingick delförsäljningar av fastigheter i Hyllie med 508 Mkr.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1 573 Mkr (-1 297) varav betald utdelning uppgick till 1 062 Mkr (767).