Övriga upplysningar och vinstdisposition

PEABS HÅLLBARHETSARBETE

Som samhällsbyggare och stor arbetsgivare påverkar Peabs verksamhet samhället och människorna som lever och arbetar där, på både kort och lång sikt. Vi lägger därför stor vikt vid att det vi planerar och genomför ska vara etiskt och långsiktigt hållbart genom hela livscykeln. Det handlar om att bedriva ett hållbart och ansvarsfullt företagande för människa (medarbetare och samhälle), miljö och affär. Peabs strategiska hållbarhetsarbete handlar i första hand om att förebygga risk, att bedriva systematiskt kvalitetsarbete och att på ett nyskapande, ansvarsfullt sätt möjliggöra hållbar utveckling. I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har Peab valt att upprätta den lagstadgade hållbarhetsrapporten som en rapport utanför Förvaltningsberättelsen. De delar som ska beskrivas i en hållbarhetsrapport finns tillgängliga under avsnitten Mål och strategier, Vår syn på en hållbar verksamhet, Risker och riskhantering samt Bolagsstyrning.

Tillstånds- och anmälningspliktig verksamhet

Tillstånds- och anmälningspliktiga verksamheter, enligt miljöbalken, bedrivs i de svenska underkoncernerna Swerock, Skandinaviska Byggelement och Peab Asfalt. I Finland bedrivs tillståndspliktig verksamhet enligt Miljöskyddsförordningen. De tillståndspliktiga verksamheterna i Sverige avser berg- och grustäkter, transport av avfall och farligt avfall samt asfaltverk. Dessa verksamheter påverkar miljön i huvudsak genom uttag av en ändlig markresurs samt framtida markanvändning. Den tillståndspliktiga verksamheten i Finland avser i huvudsak betongtillverkning och ballastverksamhet.

Den tillståndspliktiga verksamheten motsvarade cirka tre procent (tre) av koncernens nettoomsättning 2017. Förnyelse och komplettering av tillstånd sker kontinuerligt. Anmälningsplikten avser Swerocks betongfabriker och Skandinaviska Byggelements betongvarufabriker samt Peab Asfalts permanenta och mobila asfaltverk. Den anmälningspliktiga verksamheten motsvarade cirka åtta procent (åtta) av koncernens nettoomsättning 2017.

FORSKNING OCH UTVECKLING

Forskning och utveckling är en nödvändighet för att möta de föränderliga krav som samhället, kunderna och som vi själva ställer på vår verksamhet. I Peab finns ingen centraliserad avdelning för forskning och utveckling utan istället sker ett tvärfunktionellt arbete mellan stödfunktioner och affärsområden efter behovsstyrd forskning och utveckling. Den nya kunskapen används för att förbättra eller ta fram nya varor, tjänster och produktionsprocesser. Peab samarbetar med universitet, högskolor, branschorganisationer och medverkar aktivt i många branschgemensamma projekt.

Som exempel på branschgemensamma projekt som pågått under 2017 inom affärsområde Bygg kan nämnas ”Ny fuktsensor för betonggjutning”, ”Dränering av fukt i betong genom elektroosmos”, ”Möjligheter för ökade cirkulära flöden av byggmaterial”. Inom affärsområde Anläggning har bland annat projekten ”Lyckade partneringprojekt”, ”Förlängning av gamla stålbroars livslängd”, ”Oförstörande provning av tjocka betongkonstruktioner” pågått. Branschgemensamma projekt inom affärsområde Industri 2017 är exempelvis ”Hållbart samhällsbyggande med beständig betong”, ”Säkrare funktionella gång- och cykelvägsbeläggningar” och ” Proportionering av slaggasfalt”.

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET

Peab har under oktober 2017 avyttrat samtliga 2 458 447 aktier i Lemminkäinen Oyj. Försäljningen innebar en positiv likviditetseffekt om cirka 575 Mkr och påverkade koncernens finansnetto positivt med 93 Mkr.

PEABAKTIEN

Peabs aktiekapital uppgick vid utgången av 2017 till 1 583 866 056 kronor, fördelat på totalt 296 049 730 aktier, vilket ger ett kvotvärde på 5,35 kronor per aktie. Antalet A-aktier uppgår till 34 319 957 med ett röstvärde på tio röster per aktie, och antalet B-aktier uppgår till 261 729 773 med ett röstvärde om en röst per aktie. Samtliga aktier har lika rätt till andel i bolagets tillgångar, resultat och utdelning. Inga begränsningar finns i bolagsordningen avseende möjlighet till överlåtelse av aktier eller förfoga över rösträtt på stämman. Per den 31 december 2017 fanns det cirka 37 000 aktieägare i Peab. Vid ingången av 2017 hade Mats Paulsson med bolag 28,6 procent av rösterna, Fredrik Paulsson med familj och bolag 14,5 procent av rösterna och Anita Paulsson med familj och bolag 14,5 procent av rösterna. Som ett led i en generationsväxling sammanförde familjerna Paulsson under våren 2017 merparten av sina indirekta innehav i ett holdingbolag, Ekhaga Utveckling AB, som kontrolleras av Mats Paulssons son Fredrik Paulsson. Ekhaga Utveckling AB har 48,2 procent av rösterna. Det samlade ägandet kopplat till familjerna Paulsson uppgår totalt till 25,5 procent av kapitalet och 57,6 procent av rösterna vid utgången av 2017. Bolaget har ingen kännedom om avtal mellan aktieägare, som kan medföra begränsningar i rätten att överlåta aktierna.

Peabs årsstämma beslöt den 10 maj 2017 att ge styrelsen bemyndigande att fram till nästa årsstämma att besluta om nyemission av aktier av serie B, med företrädesrätt för befintliga aktieägare att delta i emissionen eller utan företrädesrätt för befintliga aktieägare att delta i emissionen i samband med företagsförvärv. Bemyndigandet ska kunna utnyttjas vid ett eller flera tillfällen och får avse sammanlagt högst 10 procent av det registrerade aktiekapitalet vid tidpunkten för bemyndigandet. Under året har styrelsen inte tagit något beslut om nyemission av aktier.

En vinstandelsstiftelse för anställda bildades av Peab 2007. Enligt stiftelsens placeringspolicy ska stiftelsens förmögenhet i huvudsak placeras i aktier i Peab. Per den 31 december 2017 hade stiftelsen ett innehav om 9 439 000 B-aktier i Peab, motsvarande 3,2 procent av antalet aktier.

INNEHAV AV EGNA AKTIER

Peabs innehav av egna aktier uppgick vid ingången av 2017 till 1 086 984 B-aktier, vilket motsvarar 0,4 procent av det totala antalet aktier. Peabs årsstämma beslöt den 10 maj 2017 att ge styrelsen fortsatt bemyndigande att fram till nästa årsstämma förvärva högst så många aktier att bolagets innehav av egna aktier efter förvärvet uppgår till högst tio procent av antalet aktier i bolaget. Under 2017 har Peab inte gjort några återköp eller avyttringar av egna aktier. Peabs innehav av egna aktier uppgick därför vid årets slut till 1 086 984 B-aktier. För mer information se not 29.

BOLAGSSTYRNING

En utförlig beskrivning av styrelsens arbete, bolagsstyrningen och system för intern kontroll finns här, Bolagsstyrning.

ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Styrelsen kommer att till årsstämman den 7 maj 2018 förelägga följande ersättningsprinciper:

Denna ersättningspolicy omfattar lön och andra villkor för koncernledningen i Peab AB (”Peab”) omfattande verkställande direktören och övriga medlemmar i koncernledningen, nedan benämnda ”Ledande befattningshavare”. Denna ersättningspolicy skall tillämpas på nya avtal, eller ändringar i existerande avtal, som träffas med Ledande befattningshavare, efter det att årsstämman i Peab fastställt policyn.

1. Grundläggande princip
Lön och andra anställningsvillkor skall vara sådana att Peab alltid kan attrahera och behålla kompetenta Ledande befattningshavare.

2. Fast lön
Ledande befattningshavare skall erbjudas en fast lön som är marknadsmässig och är baserad på den Ledande befattningshavarens ansvar och kompetens. Lön skall fastställas per kalenderår.

3. Rörlig lön
Ledande befattningshavare kan, från tid till annan, erbjudas rörlig lön. Sådan rörlig lön får högst uppgå till 60 procent av fast lön och skall främst vara baserad på mål kopplade till Peabkoncernens lönsamhet, samt andra, vid var tid, väsentliga koncernmål. Rörlig lön skall fastställas för varje enskilt verksamhetsår. Rörlig lön regleras året efter intjänandet och kan utbetalas antingen som lön eller placeras som pensionssparande i finansiellt instrument med koppling till Peabaktien. Styrelsen skall årligen värdera om man till årsstämman skall föreslå aktierelaterat incitamentsprogram.

4. Långsiktigt incitamentsprogram (LTI-program)
Ledande befattningshavare kan från tid till annan erbjudas att delta i ett LTI-program. Maximalt årligt utfall i LTI-program (inklusive sociala avgifter) kan ej överstiga 40 procent av fast årslön. Utfall av LTI-program placeras som pensionssparande i finansiellt instrument med koppling till Peabaktien.

5. Pension
Ledande befattningshavare äger rätt till pensionslösningar enligt kollektivavtal och avtal med Peab. Samtliga pensionsåtaganden skall vara premiebestämda. Löneavståenden kan utnyttjas för ökade pensionsavsättningar genom engångsbetalda pensionspremier.

6. Icke monetära förmåner
Ledande befattningshavare är berättigad till extra sjukförsäkring och sjukvårdsförsäkring samt alla de förmåner som gäller Peabkoncernens övriga anställda.

7. Uppsägningstid och avgångsvederlag
Uppsägningstiden från Peabs sida skall vara högst 24 månader och från Ledande befattningshavare högst 6 månader. Om avgångsvederlag utgår, skall den sammanlagda ersättningen för uppsägningslön och avgångsvederlag högst uppgå till 24 månadslöner.

8. Styrelsens förberedelser och beslutsfattande
Styrelsen fattar beslut om lön och övriga villkor för verkställande direktören efter förslag från styrelsens ersättningsutskott. Styrelsens ersättningsutskott fattar beslut avseende lön och övriga villkor för övriga Ledande befattningshavare efter förslag från verkställande direktören.

9. Undantag
Styrelsen har enligt 8 kap 53 § aktiebolagslagen rätt att frångå denna policy om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det.

För mer information om beslutade riktlinjer för bestämmande av lön och annan ersättning till verkställande direktören och andra personer i företagets ledning, se not 9.

FÖRVÄNTNINGAR AVSEENDE DEN FRAMTIDA UTVECKLINGEN

Tillväxten för husbyggnadsinvesteringarna i Sverige fortsatte under 2017. Ökningstakten har dock bromsat in eftersom bostadsbyggandet planar ut. Oron på bostadsmarknaden tilltog under hösten, vilket delvis kan kopplas till beslutet om ett utökat amorteringskrav. Rapporteringen om överproduktion och uthyrningssvårigheter i nybyggda bostäder och det ökade antalet objekt till salu bör också ha varit bidragande till att prisnivån föll under året. Samtidigt kvarstår flera, för bostadsbyggandet, positiva faktorer som lågt ränteläge, stark tillväxt i omvärlden, växande befolkning och ökad sysselsättning. Om bostadsbyggandet tappar fart är det däremot fortsatt hög aktivitet i det privata och offentliga lokalbyggandet och särskilt industribyggandet har fått ett uppsving efter de senaste årens svaga utveckling. För 2018 väntas nolltillväxt för husbyggnadsinvesteringarna totalt. Anläggningsinvesteringarna har haft en tillväxt 2017 och spås växa även under 2018.

Den norska byggmarknaden har utvecklats positivt under 2017, främst drivet av en ökad aktivitet inom det privata och offentliga lokalbyggandet. Bostadsbyggandet bedöms ha utvecklats i sidled då svagare utsikter för byggandet av småhus balanserades upp av en starkare utveckling inom flerbostadshus. För 2018 väntas en negativ rekyl till följd av sättningar i prisutvecklingen innan bostadsbyggandet landar kring nolltillväxt igen 2019. En nolltillväxt är även att vänta inom övrigt husbyggande under prognosperioden 2018-2019. Anläggningsbyggandet bedöms däremot utvecklas starkt, stimulerat av god ekonomisk utveckling och starkare statsfinanser.

Finland gynnas av en bred uppgång i världsekonomin. Konsumentförtroendet är högt och industrin rapporterar om ökad orderingång och produktion. Bostadsbyggandet har tagit fart och den positiva ökningen väntas hålla i sig ytterligare ett par år. Det privata lokalbyggandet växer tack vare en ökad aktivitet inom kontor och handel. Samtidigt faller både industribyggandet och det offentliga husbyggandet tillbaka, vilket har dämpat tillväxten för total husbyggnad 2017. Sammantaget spås den samlade husbyggnadsvolymen växa svagt under 2018 och 2019. Prognosen för anläggningsinvesteringarna indikerar en utplaning för 2018, vilket följer på 2017 års svaga tillväxt.

MODERBOLAGET

Moderbolagets verksamhet består av koncernledning samt koncerngemensamma funktioner. Omsättningen för 2017 uppgick till 262 Mkr (242) och bestod i huvudsak av koncerninterna tjänster. Rörelseresultatet för året uppgick till -150 Mkr (-162). I finansiella poster ingick en realisationsvinst med 163 Mkr avseende försäljning av aktier i Lemminkäinen Oyj, för mer information kring påverkan i koncernen, se avsnitt Viktiga händelser under året. Resultat efter finansiella poster uppgick till -100 Mkr (-300). Moderbolaget har under året erhållit koncernbidrag med netto 3 419 Mkr (2 377). Årets resultat uppgick till 2 017 Mkr (1 221).

Förslag till disposition av bolagets vinst

Till årsstämmans förfogande finns följande belopp i kronor;
Överkursfond	2 308 208 948
Särskild fond	55 000 000
Balanserat resultat	1 123 233 744
Årets resultat	2 016 785 296
Summa	5 503 227 988
Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel och fria fonder disponeras enligt följande;
Utdelning, 296 049 730 aktier á 4,00 kr	1 184 198 920
Balanseras i ny räkning 1)	4 319 029 068
Summa	5 503 227 988
1) varav till överkursfond	2 308 208 948